英国fca监管管用吗

作者：莱诺企服发布时间2020-07-09

鉴于很多粉丝咨询关于平台监管的事宜，英国金融行为监管局，即Financial Conduct Authority一向为业内人士所熟知，特别是某英国公司破产，英国FCA协助各大投资者处理赔偿后，FCA更是得到广大投资者的认可。

FCA 在全球老牌的金融强国——英国，隶属英国财政部的金融监管部门主要有两个：一是英格兰银行（BOE），主要任务维持金融稳定；二是英国金融服务管理局（FSA），负责监管银行、保险以及投资事业，包括证券和期货。

作为英国的金融服务监管机构，FSA的法定目标是制定规则，广泛调查和权利执法，董事会制定了整体政策，但是日常决策和管理工作人员是执行委员会的根本职责。FSA的力量和目标是通过金融服务和市场法案2000（FSMA），也旨在促进高效、有序和公平的金融市场和遵循FSA良好的监管原则。

FCA查询的公司信息界面改版了，整体看起来非常美观，但是容纳客户资金权限相对就比较隐晦了。较之以往，并没有在明显位置显示，而是出现在permission一栏，与其他经营权限信息摆放没有多大区别，因此对于不太会英文或者没有耐心的网友来说，是很难发现这点的。

仅仅从牌照类型是否可以看出公司有没有容纳客户资金权限？答案是可以的，从牌照类型可以判断出几分结果。

1、欧盟牌照，即EEA牌照

根据欧盟现行监管法律，任何一个在欧盟某一个国家获得的监管，其他国家均应予以承认——尽管目前英国强行退欧，但是FCA并未发表任何相关声明。诸如德国、意大利及法国等金融监管牌照，这种牌照是最弱的一种。事实上这些公司是不受FCA监管的，主要的监管国还是在于主权国。通常欧盟牌照会在FCA的监管信息网站的Status栏上显示“EEA Authorised”。这类牌照没有FSCS补偿说明，这是典型的“不能持有客户资金”类型的牌照。

欧盟一些小国家外汇交易商在英国FCA牌照很多都是这样的。他们在英国的牌照实际只是可以让他们接受英国居民开户，介绍客户到他们总部开户，并不是真正意义上受FCA监管的外汇交易商。

2、Basic license

符合英国的监管，但在英国没有办公室或分公司。大多是发给一些白标。大型经纪商的白标也会只是这种牌照，因为要拿到“Able to hold client money”的牌照成本非常高，对于白标来说是没有必要的。这一种和第一种通常来说都是不能持有客户资金，也就是没有资质持有客户资金。Basic license的牌照在FCA的监管信息中明确提到不能获取FSCS补偿。

3、Full license

必须经过FCA审核，且在英国设实体办公室。这种多数都是able to hold client money的，即有资质持有客户资金。具备“Able to hold client money”的公司需要多缴纳200万英镑以上的保证金，这表示金融公司可以持有和保管客户的资金，对于外汇交易商来说，有这个才是真正受FCA监管，客户资金才享有金融服务补偿计划(FSCS)的保护。

你知道如何从FCA查询信息，看出平台的经营模式吗？

市面上存在很多经营类型的公司，有的称自己是做市商，即MM模式，有的称是STP模式，或者ECN模式。那么从FCA监管信息如何判断公司的经营模式呢？

一般来说，从permission中可以判断出来。FCA显示的经营许可内容一般由三部分组成，即：

1.Customer Type —— 客户范围

2.Investment Type —— 投资标的

3.Limitation —— 限制与规定

判断是STP还是MM模式,秘诀就在“Limitation”这一栏。我们先找到” Dealing in investments as principal” 这个信息，然后依次找到它下面的limitation，可能会显示以下几种类型：

1.Rights to or interests in (both)——投资权益均可，简单理解为做市商模式。

2. Matched Principal Broker——匹配主体简单理解为纯STP模式。

3.Limited Licence - matched principal broker——有限牌照-匹配主体，可理解为有限STP模式。

Rights to or interests in (both)——投资权益均可，简单理解为做市商模式。

4. Limited License - matched principal broker——有限牌照-匹配主体，可理解为有限STP模式。